Liquidez e Vencimento na Renda Fixa: Quando Resgatar Seu Dinheiro?
Investir em renda fixa pode ser uma excelente forma de alcançar seus objetivos financeiros de maneira segura e previsível.
Entender as características de liquidez e vencimento dos produtos é essencial para maximizar seus retornos e evitar surpresas.
Vamos entender esses dois conceitos e como escolher o melhor momento para resgatar seu dinheiro.
1. O Que é Liquidez na Renda Fixa?
Liquidez refere-se à facilidade e rapidez e pode transformar seu investimento em dinheiro disponível.
Na renda fixa, existem dois tipos de liquidez:
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A liquidez diária que permite o investidor resgate seu dinheiro a qualquer momento, sem comprometer o valor investido ou perder rentabilidade, desde que siga as regras específicas para o resgate.
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Liquidez de médio e longo prazo, como CDBs, LCIs ou LCAs que exige o investidor aguarde até o vencimento do título para poder resgatar o valor investido, evitando assim a perda de rentabilidade. Dessa forma, a principal diferença entre essas opções está no tempo de resgate e nas condições de rentabilidade que podem ser mais favoráveis em investimentos de longo prazo.
2. O Que é Vencimento na Renda Fixa?
É o prazo final estabelecido para o investidor receber o valor total investido acrescido dos juros acordados no momento da aplicação. No caso de títulos prefixados como CDBs e Tesouro Prefixado, o vencimento é a data em que o investidor receberá o valor investido acrescido dos juros combinados no momento da compra. Já em títulos pós-fixados como Tesouro Selic ou CDBs atrelados ao CDI, o vencimento é a data em que o investidor poderá retirar o valor total com base na rentabilidade do período.
Para obter a rentabilidade esperada é importante respeitar o prazo de vencimento. Durante o período até o vencimento, o investidor não pode acessar o valor investido sem sofrer possíveis penalidades como a redução da rentabilidade ou até perda parcial do valor.
3. Quando Resgatar Seu Dinheiro?
A decisão de resgatar um investimento de renda fixa deve basear-se nos objetivos financeiros, no prazo disponível e na liquidez do produto. Segue orientações para o processo.
Objetivo de Curto Prazo ou menos de 2 anos
- Melhores opções: Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária. Esses produtos permitem que você resgate seu dinheiro a qualquer momento, sem prejuízo de rentabilidade.
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Caso precise retirar o valor antes do prazo estabelecido, será possível fazer o resgate sem grandes perdas e dependendo do tipo de título pode resultar em uma rentabilidade menor
B. Caso Tenha um Objetivo de Médio Prazo (2 a 5 Anos)
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Você pode optar por títulos como CDBs prefixados, Tesouro IPCA ou LCIs/LCAs para um objetivo de médio prazo
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Liquidez impactará na rentabilidade no resgate antecipado devido as variações das condições de mercado.
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Evitar resgatar antes do vencimento para não perder parte dos ganhos referente ao retorno dos investimentos aplicados.
C. Objetivo de Longo Prazo, ou mais de 5 anos
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Longo prazo como aposentadoria poderá investir em Tesouro IPCA, debêntures ou outros produtos de renda fixa com prazos maiores.
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Uma das principais vantagens de manter esses investimentos até o vencimento é a preservação do valor do dinheiro ao longo do tempo e a superação da inflação. A rentabilidade tende a ser maior ao manter o investimento até o vencimento e você receberá o pagamento do valor nominal acrescido dos juros.
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Você poderá perder a rentabilidade prometida ao decidir resgatar antes do vencimento, , especialmente se o mercado não estiver favorável. Em alguns casos, os títulos de renda fixa mais longos podem ser mais voláteis.
4. Impacto do Resgate Antecipado na Rentabilidade
Ao resgatar os investimentos como CDB , LCI ou LCA antes do vencimento será impactado na perda de rentabilidade prevista e a redução de juros.
Tesouro Direto composto pelo Tesouro Selic ,Prefixado e IPCA sofrerão flutuações do mercado e poderá resultar em perdas.
Resgate de investimento em Fundos de Renda Fixa dependendo da rentabilidade acumulada e das taxas de administração cobradas pelo fundo gerará valores diferentes do esperado
5. Dicas para Decidir Quando Resgatar:
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Atenção ao vencimento do título para garantir o máximo de rentabilidade deve evitar o resgate dos titulo prefixados ou vinculados à inflação.
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Caso você tenha uma necessidade imediata de liquidez escolha produtos com resgates diários, como Tesouro Selic ou CDBs com liquidez diária.
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Em alguns casos, o resgatar antes pode ter penalidades e resultar em perda de rentabilidade. Avalie se realmente precisa do dinheiro ou se pode manter o investimento até o vencimento.
Conclusão
A escolha do momento ideal para resgatar seu dinheiro em renda fixa depende do prazo do seu objetivo e da liquidez do produto. Se o seu objetivo for curto prazo, invista em produtos com alta liquidez, como Tesouro Selic ou CDBs pós-fixados. Para médio e longo prazo, escolha produtos com vencimento fixo e mantenha-os até a data de vencimento para garantir o retorno planejado.
Entender as características de liquidez e vencimento ajudará você a tomar decisões mais inteligentes e evitar perdas desnecessárias.